tag:blogger.com,1999:blog-1119813730664190273.post195376883733256491..comments2010-04-22T21:48:04.777+02:00Félixhttp://www.blogger.com/profile/09554049679983328023felix.peinado@gmail.comBlogger3125tag:blogger.com,1999:blog-1119813730664190273.post-85185850036882778032010-04-22T21:48:04.771+02:002010-04-22T21:48:04.771+02:00Me rectifico a mí mismo en cuanto a los plazos de cobro, si es que vale lo que me contaba esta tarde un empresario (él contaba su experiencia personal): 331 días en nuestra Administración Regional, que está mejor que los más de 500 de la de Cantabria.Félixhttp://www.blogger.com/profile/09554049679983328023noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1119813730664190273.post-16942823473834219402010-04-14T14:56:47.203+02:002010-04-14T14:56:47.203+02:00Qué tal, Fernando.<br /><br />No soy financiero, pero imagino que un banco cuando presta tiene en cuenta dos parámetros de rentabilidad: ingresos provenientes del cliente y fallidos. Los fallidos reducen enormemente la rentabilidad total de la entidad, y por eso suelen ir parejos los diferenciales que se aplican y el riego del cliente, pero también con el riesgo del sistema.<br /><br />Está claro que la prima de riesgo menor la tienen los Estados y como encima los diferenciales que pagan ahora son más altos, es un negocio &quot;vaca&quot; (aplicando BCG) en el que refugiarse uno en épocas de vacas flacasFélixhttp://www.blogger.com/profile/09554049679983328023noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1119813730664190273.post-8791863038475031912010-04-14T10:17:26.790+02:002010-04-14T10:17:26.790+02:00Gracias Félix por el post.<br /><br />Aunque me queda un poco grande el análisis macro, el dato es suficientemente significativo y explica las sensaciones de muchos de nuestros clientes (empresas) en cuanto a la falta de disponibilidad de financiación.<br /><br />Lo que no soy capaz de entender es cómo encaja la realidad de estos datos con la estrategia de las entidades financieras (o tal vez sea por eso). Desde la lógica de los negocios, cabría esperar que una entidad financiera ofrezca su disponibilidad de crédito a aquel &quot;cliente&quot; que le pueda generar un ratio mayor de beneficio por cada euro prestado.<br /><br />¿Quiere esto decir que es la Admin. Pública (creo además que es sobre todo la Admin. de las CCAAs la que más crece en su endeudamiento)quien ofrece estas condiciones?<br /><br />¿Quiere esto decir que, aun no siendo la Admin. Pública la que ofrece estas condiciones, las entidades de crédito están sacrificando margen por poner recursos a disposición de la Admin. Pública sacrificando su cuenta de resultados?<br /><br />¿Si es este el caso (no creo que las entidades de crédito sean hermanitas de la caridad), que reciben a cambio estas entidades?<br /><br />¿Tiene esto algo que ver con algunas situaciones de pérdida de beneficios que estamos observando (http://www.cincodias.com/articulo/empresas/cajas-redujeron-34-beneficio-2009-mayores-provisiones/20100217cdscdsemp_14/cdsemp/), y más que veremos, en algunas entidades de crédito, en concreto aquellas más cercanas a las Administraciones Regionales?<br /><br />Son demasiadas preguntas, lo sé, pero como te decía lo macro me queda un poco grande aunque a veces desde la economía del tendero algunas cosas se entienden razonablemente bien.<br /><br />Saludos y ánimo con el blog.<br /><br />PD: En el link que adjunto se dice lo siguiente que es muy contradictorio (El presidente de la CECA defendió hoy que las cajas han seguido concediendo financiación, principalmente a empresas y a familias, a diferencia de los bancos, que se han centrado en las familias). AHI QUEDA ESO.fubietanoreply@blogger.com